第三方支付的風險分析精選(九篇)
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第1篇：第三方支付的風險分析范文
一、第三方網上支付的發展現狀
我國的網上支付始于1998年招商銀行推出的網上銀行業務，這個階段，網上支付的主導力量肯定是銀行，但是銀行自身沒有足夠的能力和動力去發展不同行業的中小型商戶參與網上交易。于是非銀行類的企業開始介入支付領域。北京首信、上海環訊、網銀在線等諸多具有較強銀行接口技術的服務商，在銀行基礎支付層提供的統一平臺和接口的基礎上，提供網上支付通道，前后分別連接商家和銀行，通過與銀行的二次結算獲得分成。這類支付網關型模式是國內最早也是目前國內技術最成熟的第三方網上支付。由于我國信用體系欠缺和市場規范建設的滯后，使得網上交易具有很大的風險性，這嚴重制約了我國網上支付的發展。之后一些自身擁有龐大的用戶群體的大型電子商務公司，比如eBay易趣、淘寶網等，紛紛自建支付平臺，推出具有信用擔保功能的誠信支付工具“支付寶”，將第三方網上支付推向了新的階段。
2005年2月，國務院公布了《關于加快電子商務發展的若干意見》，其中明確指出：“推進網上支付體系建設，積極研究第三方支付服務的相關法規，引導商業銀行、中國銀聯等機構建設安全、快捷、方便的在線支付平臺，大力推廣使用銀行卡、網上銀行等在線支付工具”。4月1日，《電子簽名法》正式生效，而后不久，《電子支付指引》也頒布實施。這兩個重要的文件，規范了電子商務網上支付的環境，無疑將有利于第三方網上支付的健康發展。2005年，網上支付市場規模達到161億元人民幣，超過100%的增長率，第三方網上支付平臺異軍突起，全國出現各種類型的第三方網上支付平臺達50余家，第三方網上支付市場規模增長也極其迅速，2004年國內第三方網上支付市場規模為23億元，2005年市場規模達到69億元，占整個網上支付市場的比例為30.8%。據iResearch預測，2007年中國第三方網上支付市場規模將達215億元左右。
二、第三方網上支付的風險分析
1.安全風險
第三方網上支付的業務及大量風險控制工作均是由電腦程序和軟件系統完成,這給網上支付系統的安全保障提出了很高的要求，成為第三方網上支付面臨的重要風險。雖然目前網上銀行和第三方網上支付平臺都設計有多層安全系統, 并不斷開發和應用具有更高安全性的技術及方案, 以保護支付平臺的平穩運行, 但是從總體來說，其安全系統仍然是第三方網上支付業務中最為薄弱的環節。這種風險既來自計算機系統停機、磁盤列陣破壞等不確定因素,更為主要的是來自網絡外部的黑客攻擊, 以及計算機病毒破壞等因素。從目前的實際情況來說，安全風險主要體現在三個方面:一是數據傳輸過程中遭到攻擊，可能會威脅到用戶資金安全;二是網上支付應用系統本身存在的安全設計上的缺陷可能被黑客利用，危害整個系統的安全，造成重大損失;三是計算機病毒可能突破網絡防范，入侵網上支付的主機系統，造成數據丟失等嚴重后果。特別是近兩年，網上黑客的襲擊范圍不斷增大, 手段日益翻新, 攻擊活動數量正以每年10倍的速度增長, 其可利用網上的任何漏洞和缺陷非法進入主機、竊取信息、發送假冒電子郵件等。計算機網絡病毒則可通過網絡進行擴散與傳染, 傳播速度是單機的幾十倍, 一旦某個程序被感染, 則整臺機器、整個網絡也很快被感染, 破壞力極大。系統安全風險不僅會擾亂或中斷提供正常的服務, 給第三方網上支付平臺帶來直接的經濟損失, 而且會影響第三方網上支付的形象和客戶對第三方網上支付平臺的信任度。2003年由于第三方處理器泄漏了數據,全美多達500萬Visa和萬事達(MasterCard)信用卡信息被盜。2005年6月份,由于一家第三方支付數據處理公司的安全缺陷,使得約4000萬張各種品牌信用卡的資料被泄露,有人甚至在網上公開出售信用卡信息。隨著黑客行為的日益泛濫，針對網上支付的網絡攻擊犯罪事件不斷增加，特別是近期的網銀病毒、假冒銀行網站等事件的出現，交易者在享受第三方網上支付的便利同時，也就更加擔心在網上傳輸的敏感信息（如賬號、密碼、交易指令等）在通信過程中被截獲、被篡改，而使自身利益遭受侵害，使得對安全性的考慮成為人們選擇第三方網上支付時的首要因素。
2.金融風險
(1)資金沉淀。第三方網上支付平臺通過對交易資金的暫時保管，從而在交易過程中監督和約束買賣雙方。在交易過程中，當買方把資金轉到第三方的賬戶，此時第三方起到了一個對資金的保管作用，買方仍然是資金的所有權人。當買方收到商品，確認付款時，所有權轉到賣家。所以，第三方作為資金的保管人，始終不具備對資金的所有權，只是保管的義務。根據目前的交易規則，支付金額可以在第三方網上支付平臺上停留3至7天，這樣，平臺中隨時都有數以千萬計的資金沉淀。隨著將來用戶數量的增長，這個資金沉淀量將會非常巨大。而對于這筆資金，第三方網上支付公司將可以取得一筆定期存款或短期存款的利息，并且利息的分配會引發新的問題。如果缺乏有效的流動性管理，則可能存在資金安全問題，并可能引發支付風險和道德風險。
(2)資金濫用。在第三方網上支付平臺中，除支付寶等少數幾個并不直接經手和管理來往資金，而是將其存在專用賬戶外，其它公司大多代行銀行職能，可直接支配交易款項，這就可能出現不受有關部門的監管，而越權調用交易資金的風險。
(3)金融犯罪。由于網上交易的匿名性和隱蔽性，使第三方支付可能成為某些人通過制造虛假交易來實現資金非法轉移、套現、賄賂、偷逃稅收以及洗錢等違法犯罪活動的工具。目前，以支付寶為代表的很多支付平臺都存在漏洞，比如說，信用卡持卡人利用親戚或朋友的身份證和銀行卡在網上開店，然后用自己的信用卡去店里買東西，第三方只能憑買賣雙方在網上的信息確認進行付款，卻無法查證該筆交易是否真實。因此，用這種方法完全可以實現信用卡的套現而不花任何費用。
3.政策風險
(1)市場準入資格。由于第三方網上支付行業的準入門檻比較低，很多從事第三方網上支付的企業注冊資金規模參差不齊。但是隨著行業的進一步規范，從政策上實行牌照制度或類金融機構的保證金制度的話，大多數的第三方網上支付企業將會被擋在門外，兼并現象并將愈演愈烈。
(2)支付限額。2005年，央行頒布的《電子支付指引第一號》規定，通過互聯網為個人客戶辦理電子支付業務，除采用數字證書、電子簽名等安全認證方式外，單筆金額不應超過1000元人民幣，每日累計金額不應超過5000元人民幣。這項政策的出臺，提高了支付平臺的經營門檻。因為目前網上銀行的用戶大多使用大眾版，而不是數字證書，因此，各支付平臺如不能加大技術投入，提高支付的安全性，必定無法避免因政策因素導致市場空間的萎縮。
4.法律風險
(1)支付平臺法律地位。對于第三方網上支付平臺在網上支付中的法律地位問題，第三方網上支付服務中各方的權利義務關系，目前在法律上還未作出明確的規定。這些提供網上支付服務的第三方網上支付平臺在提供支付服務的背后，聚集了大量的用戶資金或者發行了大量的電子貨幣，從某種程度上說已經具備了銀行的一些特征，但又不受相關的管制。從各國銀行法來看，能否經營存貸款和貨幣結算業務通常是確定一個企業是否成為銀行的一個重要標準，我國《商業銀行法》的規定，結算業務屬于商業銀行的中間業務，必須經過銀監會的批準才能從事，除銀行外其他非金融機構不得擔任收儲的角色。盡管第三方網上支付企業，都以中介人的名義對外宣傳，但實際上，其業務明顯存在“吸納儲蓄”的嫌疑，用戶資金的利息可能成為其主要的利潤來源，這顯然涉及到金融的范疇。所以，第三方網上支付平臺的法律地位需要進一步以明確的立法加以規范。
(2)法律責任。目前大部分國家并無專門法律調整網上支付法律關系，實踐中往往依據合同法和侵權法。但是，如果將第三方網上支付各當事人的法律關系完全交由合同法和侵權法調整，消費者因其弱勢地位合法權益往往得不到充分保障，因為在網上支付的合同群中，消費者僅有接受與否的權利，但沒有決定合同內容的自由。第三方網上支付較之于傳統支付方式其技術性更強，而作為服務的提供者， 在各方面的優勢肯定比客戶大得多，可能會出現服務商濫用技術優勢損害客戶利益的情況。另外，如果客戶在交易后財產被盜取，或者系統故障，使得客戶遭受損失，應如何界定各方責任，也缺乏規范，這些最終將制約著第三方網上支付的發展。
(3)電子貨幣發行權。在第三方網上支付平臺上, 買賣雙方需在賬戶中存入一些資金, 對支付服務提供商來說, 相當于發行一種電子貨幣。從國際上網上支付發展來看, 基于網絡發行的電子貨幣將來肯定是網上支付的重要工具，但是目前國內對電子貨幣的性質、發行主體、使用范圍等等這些方面的規范上還是空白。隨著電子商務的發展，當其規模和范圍到一定程度后，會對現有貨幣體系產生沖擊。
三、結語
第三方網上支付的出現極大推動了我國電子商務的發展，由于其發展的時間較短，在國內當前較為不健全的技術、經濟和社會環境下，我們需要更加深刻地分析研究第三方網上支付發展的規律，強化交易的安全性，規避金融風險，加強政策指導，進一步明確法律規范，使之朝著人們期望的方向發展。
參考文獻：
[1]高秩新:電子商務中的支付問題綜述[D].對外經濟貿易大學,2004
[2]陳旭光:第三方支付模式的探討[J].華南金融電腦，2006(1)
第2篇：第三方支付的風險分析范文
關鍵詞：第三方支付 資金沉淀 合作模式
一、第三方支付的內涵
第三方支付是一個新興事物，其發展歷程也相對短暫。王曉毛等（2010）認為第三方支付利潤豐厚、前景樂觀，有望成為未來最主要支付手段之一，第三方支付的繁榮方興未艾。狹義的定義認為第三方支付是是電子商務中的關鍵環節，是使得買賣雙方在更加安全的環境下完成網絡交易的交易支持平臺（徐明（2010））。廣義的定義認為第三方支付不僅包括網上交易支付平臺，還包括商家、銀行和第三方支付平臺等多個主體在內的系統。戴佳嫻（2009）第三方支付，即具備一定實力和信譽保障的獨立機構，采用與各大銀行簽約的方式，提供與銀行支付結算系統接口的交易平臺的網絡支付模式。
二、不同角度下的第三方支付
從信用的角度來分析第三方支付的作用是國內研究的重點。陳藝云（2007）將第三方支付稱為“信用缺位”時代的“補位產品”。王利鋒（2010）從貨幣信用體系考察了第三方支付對我國金融體系，尤其是貨幣體系和信用體系的影響，認為第三方電子貨幣對現金通貨具有高替代性，一方面會影響貨幣乘數，另一方面會降低現金漏出率、降低超額準備金率引起貨幣乘數的不穩定。第三方電子貨幣的高速流通性還會使貨幣價值放大化而大大減少公眾對貨幣供給的需求。同時，博弈理論被廣泛應用在第三方支付信用中介領域，使得對于第三方支付解決信用問題的研究增加了行為學的成分。李二亮（2006）引入博弈論二叉樹模型考察了第三方支付對網絡交易信用問題的解決能力。黃長宇（2006）在無限期多重博弈框架下存在一個合理子博弈的納什均衡，說明第三方支付中介對電子商務的長期發展具有決定性的作用。最近用博弈理論解釋第三方支付的是凌屹（2009），他運用了博弈論的各種方法，從一次博弈到多重博弈等等，系統性地解釋了第三方支付解決信用問題的博弈論機制。
三、第三方支付存在的問題與監管
在第三方支付短暫的發展歷史中，已經顯現出不少問題。其中，沉淀資金一直是各界爭論的焦點。最先明確提出沉淀資金概念的是李芳（2007），她認為沉淀資金問題可能導致償付風險和金融風險。有報告對第三方支付產生的沉淀資金進行了定量研究和法律屬性分析，提出了基于沉淀資金估算的保證金制度和基于8種合意選擇的事先協商模型。但是該模型沒有考慮資金的停留時間，缺乏廣泛應用的基礎，有待改進。由第三方支付帶來的套現和洗錢問題也逐漸浮出水面。吳曉光等（2010）認為由于網上支付行為的隱蔽性和網上交易記錄的缺失，第三方支付構成對反洗錢體系的沖擊。第三方支付的風險問題也是諸多學者研究的重點。吳越（2009）根據第三方支付的風險特質，把風險分為五類：法律風險、技術風險、道德風險、欺詐風險和盈利風險。而劉建偉（2010）則指出我國第三方支付存在的三類風險，并結合歐美控制經驗提出相應的風險控制建議。李敏（2007）運用一級模糊綜合評價模型和多級模糊綜合評價模型對第三方支付的風險進行了量化分析。由此，如何對第三方支付進行有效的監管已經成為困擾金融當局的重要議題。目前我國可以依據的只有“三個參考一個辦法”。 郭明（2010）重點分析了《非金融機構支付服務管理辦法》對于控制第三方支付行業風險的作用，認為第三方支付具有的金融性有可能會造成潛在的金融風險，由此提出了第三方支付應該由中央銀行進行監管的命題。
四、第三方支付與銀行的關系
隨著第三方支付在我國的迅猛發展，其開始顯現的金融性，源于與銀行密不可分的關系，在很大程度上促進了銀行業相關業務的發展。劉敏、王琴（2010）認為第三方支付一方面降低了直接使用銀行卡進行交易的量，更加促進在線交易，使商業銀行銀行卡業務的拓展受到挑戰，另一方面其資金劃撥和清算對商業銀行的依賴將通過促進網上支付的發展最終促使銀行卡業務的增加，最終促進銀行服務體系的提升。第三方支付也給銀行帶來了巨大的不利沖擊。范妙星（2009）指出，第三方支付平臺對消費者的免費服務存在信用卡套現的空間，對有迫切盈利目標的銀行構成巨大沖擊。于是，我國學者關于對其金融性的探討逐漸發展到第三方支付和銀行競合關系研究以及二者合作模式的探索。童卓超（2009）構建了第三方支付市場供應服務鏈，以努力程度和成本費用為變量，運用最優化理論建立了第三方支付與銀行的利益分配模型，得出了兩者利益分配的若干原則。張細松（2009）則全面分析了銀行與第三方支付合作中各自的優勢和劣勢，提出金融控股公司是未來商業銀行和第三方支付企業合作的有效模式。
未來關于這方面研究在以下方面可能得到突破，包括從成本收益角度實證分析銀行和可信第三方的合作模式，實證角度分析資金沉淀對于我國基礎貨幣結構的影響，研究開發基于銀行、保險、IT等多領域的新型綜合性機構。
參考文獻:
[1]李育林，第三方支付作用機理的經濟學分析[J]．商業經濟與管理，2009(4)：11―17．
[2]吳越，第三方支付風險分析與對策建議[J]．時代金融，2009(4)：26―27．
[3]張勁松,中國第三方支付產業鏈問題研究[J]．生產力研究，2010(4)：87―89．
第3篇：第三方支付的風險分析范文
關鍵詞：支付寶；Apple Pay；風險分析；應對策略
中圖分類號： TP393.0；F832.21 文獻標識碼： A 文章編號： 1673-1069（2017）06-51-2
1 支付寶風險分析
截至2015年第三季度，中國第三方移動支付交易規模市場份額組成如下：支付寶69.9%，財付通19.2%，拉卡拉2.2%，聯動優勢1.4%。在支付寶迅猛發展的同時，暴露了支付寶的許多問題，其風險問題尤為受公眾關注。
1.1 個人信息泄露風險
個人信息泄露是廣大用戶非常關注的風險問題，那么個人信息是怎樣通過支付寶泄露的呢？其一是當用戶淘寶購物支付時，用戶的姓名、聯系方式、住址、以及購物信息將記錄在手機的存儲卡上，不法分子會通過木馬病毒侵入到手機內部，從而獲得存儲卡上的信息，導致個人信息的泄露。這一泄露是由于支付寶的技術存在漏洞使得不法分子有機可乘。其二是當用戶通過淘寶購物用支付寶支付時，會將個人的信息傳遞給商家，而一些商家在獲取了用戶的個人信息后會在網上散步或者賣給他人以獲得利益，這一信息泄露是由于商家的信用不良導致的。
1.2 資金被盜風險
許多支付寶用戶認為資金被盜是支付寶技術不過關造成的，其實不然，不法分子大都是利用消費者對于自身安全信息保護意識薄弱來進行的，他們可能通過給消費者發送相關的活動鏈接，誘使消費者進入從而使得各種木馬病毒趁機侵入消費者的客戶端盜取相關的信息，從而實現資金盜取。
基于電子商務的虛擬性，第三方機構有責任制定相關的政策來配合相關法律法規對詐騙行為的認定和處罰的實施，保證用戶資金的安全。用戶因為使用支付寶從而導致自己賬戶資金被竊取，支付寶依然有不可推卸的責任，支付寶系統的設計目前首要解決的是在用戶點開了詐騙鏈接后不法分子還依舊不能獲取用戶的個人信息從而進行資金的竊取，這一技術是目前支付寶開發商首要解決的問題，也是長久以來用戶最關注的焦點。
1.3 資金沉淀風險
支付寶資金沉淀有兩方面的來源，一是在途資金的沉淀，支付寶作為信用中介進行資金沉淀，買家選購商品后先將款項轉入支付寶賬戶內，同時支付寶通知賣家發貨，待買家確認付款時再將款項轉入賣家賬戶，這個過程中支付寶充當了信用中介的角色。這一部分沉淀的資金，支付寶可能挪作他用，很難確保這部分資金的安全。二是用戶在支付寶內設有個人賬戶，這個賬戶就相當于在銀行的活期存款賬戶，用戶可以隨時存取，而當用戶不用于交易和轉賬時，這個賬戶內的資金就會沉淀下來，而沉淀下來的資金可能被支付寶挪用，并且這一來源的資金沉淀會有進一步擴大的趨勢。
支付寶2016年9月12日宣布公告稱從2016年10月12日起，支付寶將對個人用戶超出免費額度（累計兩萬元）的提現收0.1%的服務費，這一公告的出臺，必然會導致諸多用戶不愿意將個人賬戶內的資金提現，尤其是那些已超過免費提現額度的用戶，他們寧愿將資金放在個人賬戶內也不愿意提現，這樣個人賬戶的資金就會越積越多，其就像一個資金池，只有不斷向里輸入資金，而很少向外取出資金，這一塊的資金沉淀越級越大，進一步加×俗式鴣戀淼姆縵鍘
1.4 合規風險
2010年出臺的《非金融機構支付服務管理辦法》對我國第三方支付機構性質的界定有了權威的依據，即在我國第三方支付機構為非金融機構，其管理運作正式納入到中國人民銀行的監管范圍內。
2013年6月，支付寶首次推出了互聯網理財產品――余額寶，其功能就相當于在銀行的活期存款，只要在余額寶內存放資金，它就會每天計算利息給你，因此短時間內便打開了理財市場，由于眾多用戶會將存放在商業銀行活期存款紛紛取出，放到余額寶內，對銀行的活期儲蓄會造成不小的沖擊。我國只授予商業銀行辦理存款業務，其他的金融機構以及非金融機構均無權辦理存款業務。余額寶的性質就相當于存款業務，但其并沒有獲得存款業務的許可，用戶將錢存放到余額寶內很難確保資金的安全，而支付寶用這些籌集到的資金用做什么用途，我們也毫不知情。因此為了防范支付寶利用余額寶非法集資的風險，人民銀行對這種金融創新進行了控制，也使人民銀行加強支付寶監管，保證其合規運行的重要舉措。
2 Apple Pay風險分析
Apple Pay采用NFC近場通信技術，消費者只要將手機靠近標識有“閃付”或“云閃付銀聯”POS機，就可以實現指紋刷卡，過程中無須輸入與綁定銀行的任何信息，過程僅需要一兩秒。除了在用戶體驗度上，Apple Pay有所改進，更重要的是Apple Pay注重保證交易的私密性及安全性，為蘋果公司在iPhone的安全芯片中承載兩類java卡應用程序。Apple Pay雖在支付寶的用戶體驗度及安全性上有所改進，但其自身依舊存在險，這是需要我們探討的。
第4篇：第三方支付的風險分析范文
一、“快捷支付”業務概述
我行與支付寶公司合作的代扣業務即“快捷支付”業務,該業務模式為:首先,持有銀行卡的個人客戶需通過支付寶平臺,輸入身份證號、銀行卡號等個人身份信息及手機短信數字驗證碼后,開通“快捷支付”服務;開通該服務后,客戶每次在支付寶平臺進行網上支付時,僅需輸入支付寶支付密碼即可完成付款,省去了跳轉至網銀頁面操作的步驟。但是,就開通“快捷支付”服務后的每筆支付流程而言,支付過程又具體細分為以下兩個操作環節:第一步是客戶在支付寶平臺輸入支付寶支付密碼后,提交付款指令;第二步是支付寶收到客戶付款指令后向銀行發送扣款指令,銀行根據支付寶的扣款指令從客戶的銀行卡賬戶中扣劃相應資金至支付寶。由此可見,“快捷支付”業務與傳統網銀支付方式的區別在于:“快捷支付”業務中客戶的支付指令是發送給支付寶后再由支付寶把扣款指令發送給銀行,相應的客戶身份識別與驗證也是在支付寶系統中進行的,支付寶僅驗證客戶在支付寶系統中預留的支付密碼即可完成支付。而傳統網銀支付是客戶直接向銀行發送支付指令,由銀行通過網銀安全認證工具,包括USB Key、網銀登錄及支付密碼等進行客戶身份驗證后方能支付成功。
二、“快捷支付”業務風險分析
“快捷支付”因其無需開通網銀即可完成支付,在為客戶帶來便捷支付體驗的同時,也存在著支付安全方面的漏洞,一旦客戶的銀行卡信息及相關個人信息被盜取,將面臨著銀行卡資金通過“快捷支付”被盜刷的風險。銀行作為持卡人賬戶的開戶銀行,將可能介入此類賬戶資金盜刷的糾紛之中,客戶以銀行的扣款操作并非依據客戶本人的真實意思表示為由向銀行要求索賠,而基于下列原因,可能導致銀行在此類糾紛中處于不利的局面甚至承擔賠償責任。
首先,在“快捷支付”業務的法律關系中,銀行的扣款行為缺乏與客戶之間的合同依據。銀行直接依據支付寶的扣款指令即從客戶賬戶中扣劃資金,并未驗證客戶支付指令的真實性,也未事先取得客戶同意銀行執行支付寶扣款指令即進行資金扣劃的授權,此種交易結構中銀行僅與支付寶簽訂代扣業務合作協議,與客戶間并沒有任何協議約定彼此的權利義務。雖然客戶在開通“快捷支付”服務時通過電子渠道與支付寶平臺簽訂了相關協議,但因為扣款的行為是銀行實施的,客戶據此向銀行索賠,而根據合同的相對性原則,銀行并不能用支付寶平臺與客戶之間簽訂的協議內容對客戶進行抗辯,一旦客戶主張銀行扣款行為并非其本人的真實授權,將導致銀行承當相應的法律責任。
其次,根據消費者權益保護相關法律規定,銀行作為金融服務的提供者,應當向客戶(消費者)盡到必要的風險告知與提示義務。“快捷支付”業務因其安全認證措施與傳統網銀支付方式的差別,一定程度上擴大了客戶賬戶資金盜刷的風險,對此銀行有義務對客戶進行相關風險提示,但在目前我行與客戶簽訂的相關書面文件中并沒有風險提示的內容,有可能因此在司法裁判中被認定銀行存在過錯而導致我行對客戶的資金損失承擔一定的賠償責任。
第5篇：第三方支付的風險分析范文
關鍵詞：電子商務；網絡支付；第三方支付；風險控制
文童編號：1003-4625(2010)12-0064-04 中圖分類號：F830.46 文獻標識碼：A
一、第三方支付平臺存在的風險
(一)大量滯留資金易導致風險
第三方支付的主要特點就在于通過第三方來彌補交易雙方信用缺失的問題，買方先把資金支付給第三方平臺，在第三方得到買方確認授權付款或到一定時間默認付款后再支付給賣方。
與此同時，第三方支付平臺一般都會規定相應的結算周期，盡管現在越來越多的第三方平臺保證此周期內資金的利息歸客戶所有，但支付資金不可避免地會在第三方平臺作一定時間的停留而成為滯留資金。
據中國電子商務研究中心的《2010年上半年中國電子商務市場監測報告》調查顯示，截至2010年6月底，中國第三方網上支付市場交易額規模達到4500億元。其中，國內第三方網絡支付市場份額最大的支付寶(阿里巴巴旗下)在2009年12月初，日交易量已突破12億元，按照交易資金在支付平臺平均滯留4天計算，支付寶平臺日滯留資金大約為48億元。
按其占國內市場份額48.5％的比例計算，全國網絡第三方支付平臺日滯留資金已接近100億元。每日在第三方支付機構交易平臺存在如此多的滯留資金，一方面大大降低了第三方支付系統的支付效率，另一方面也會導致一系列的風險。
第一，對于賣方而言，在銷售商品之后，貨款必須經過一定的周期才能獲得，隨著業務量的增大，商家不得不面臨越來越大的流動性風險。
第二，目前國內并沒有明確第三方支付平臺的地位，作為非金融機構又不會像銀行等支付清算組織那樣受到相關金融政策的監管，這樣一來，必然會影響到滯留資金的安全，從而導致信用風險。
第三，許多用戶在第三方支付平臺的賬戶中有余額，由此產生的資金沉淀不可避免。而目前依托于中國銀聯建立的第三方支付平臺，除少數幾個不直接經手管理往來資金，將其存放在專用的賬戶外，其他都可直接支配交易資金，這就容易造成資金不受監管甚至越權調用的風險。
第四，滯留在第三方支付平臺的資金，第三方支付平臺就可以運用這部分滯留資金進行相應的投資以獲取其他的收益，資金在運用過程中必然會承擔一定的市場風險，從而影響這部分資金的安全性。
第五，第三方支付平臺利用資金的暫時保管，作為款項的占有人，始終不具備對資金的所有權，只是保管的義務，滯留資金的所有權仍屬買方。但目前第三方支付平臺并未對滯留在第三方支付平臺的客戶資金所產生的利息規定支付方式和渠道，如果每日近100億元資金產生大量的利息則潛在地被第三方支付平臺占用，廣大客戶就不得不面臨資金利息損失的風險。
(二)虛擬貨幣給實體貨幣的沖擊帶來金融風險
虛擬貨幣的發行由互聯網服務商自行決定，其貨幣發行行為不受監管。目前，虛擬貨幣能夠通過第三方支付平臺及其他渠道與實體貨幣進行雙向兌換，也能購買實物商品，已經具備了實體貨幣的職能。
對于實體貨幣，國家可以通過公開市場操作、存款準備金等手段來調節貨幣流通量。
但對于虛擬貨幣，其流通量完全取決于發行企業本身，如不進行監管，將可能面臨與實體貨幣流通量不當帶來的同樣問題，如通貨膨脹。
(三)客戶隱私泄露風險
對于保留客戶個人支付資料(銀行卡號、姓名等內容)的第三方支付平臺來說，存在著泄露網上消費者個人資料的道德風險。一旦用戶的個人資料被有心者收集、散發或用于其他目的，造成的金融損失、社會影響將不可估量。
據有關資料顯示，2006年6月份，由于一家第三方支付數據處理公司的安全缺陷，使得約4000萬張各種品牌的信用卡資料被泄露，甚至有人在網上公開出售信用卡信息。而當第三方支付公司因各種情況終止服務時，支付平臺的賬號、賬號中的資料和檔案都屬保密信息，應受到保護或安全處置。
(四)第三方支付平臺的虛擬性易造成犯罪風險
1.洗錢犯罪風險
在網上購物時，用戶可以在網上匿名開立網絡支付賬戶，利用網上銀行將資金轉移至網絡支付賬號，完成與商品交易相對應的網絡支付，不直接通過網上銀行賬戶購買大宗商品，金融機構進行反洗錢監測時，無法掌握究竟網上銀行賬戶是否正在從事正常的商業活動，使得黑錢漂白的幾率大大增加，而追蹤這些錢財的來源以及懲治洗錢犯罪分子則變得越來越困難。
目前，通過第三方支付工具進行洗錢已經成為一股洶涌的暗流，不僅對我國電子商務的健康發展構成威脅，更是挑戰了我國金融監管的底線。如果第三方支付平臺的不斷發展，當其業務范圍擴展到跨國交易支付時，不僅國外黑錢可以通過第三方支付平臺洗錢進出入我國，國外熱錢也可以通過它暢通無阻地投資于我國資本市場。
2.信用卡套現、賭博等非法活動風險
由于第三方支付平臺交易的匿名性、隱蔽性以及信息的不完備性，很難辨別資金的真實來源和去向。因此利用第三方平臺進行資金的非法轉移、信用卡套現、賄賂、賭博以及逃稅漏稅等活動有了可乘之機，成為銀行資金的流出通道，也增大了網上銀行的欺詐和偽冒風險。
信用卡的提現有一套完整的控制制度，即通過交易成本限制它的使用，而在免費的第三方支付平臺上交易就不存在提現成本，從信用卡套現很容易實現。
如利用第三方支付賬戶，通過虛假交易，使用信用卡支付以后，錢進入了支付平臺的賬戶，通過賬戶轉移到了銀行，然后再從銀行取現，這樣做的目的實際上就是為了套取現金，已經影響到銀行資金的安全。
二、美歐對第三方支付風險控制的經驗
(一)美國對第三方支付平臺的風險控制經驗
目前，美國沒有制定針對第三方網上支付平臺的專門法規條例，只是在現有的法規中尋求相關的監管依據，或對已有的法規進行相應增補。
美國聯邦存款保險公司(FDIC)是監管的重要部門。美國采用立體的監督管理體制，從聯邦和州兩個層面對第三方網上支付平臺進行監管，將監管的重點放在交易的過程，而不是從事第三方支付的機構。
在監管方式上采取了現場檢查和非現場檢查相結合的方式在對第三方支付平臺的身份劃分上，美國聯邦存款保險公司(FDlC)把第三方網上支付平臺上的滯留資金定義為負債，而不是聯邦銀行法中定義的存款，這樣第三方支付平臺就不能被劃分為銀行或其他類型的存款機構，從而不需獲得銀行業務許可證。
但FDIC同時指出，各州監管部門可依據本州法律，對第三方網上支付平臺開展的業務做出自己的
定位。
目前，美國大多數州為該平臺頒發了從事貨幣轉賬業務的營業許可證，要求其定期向州監管機構提交報告，并規定了最低的資本要求，將客戶資金的投資限定在高流動性的范圍。
在對非法金融活動的監管上，美國頒布了《愛國者法案》，規定第三方網上支付平臺作為貨幣服務企業，需要在美國財政部的金融犯罪執行網絡注冊，接受聯邦和州兩級的反洗錢監管，及時匯報可疑交易，保存所有交易記錄。
在對電子貨幣的監管上，美國50個州中有43個州以及哥倫比亞特區對非銀行的電子貨幣發行方進行了監管，但沒有專門的電子貨幣監管法規，而是依照已有的(或增補的)監管貨幣轉移企業或者貨幣服務企業的州法律進行監管。由于美國的監管體系較少涉及資本金要求，因此進入門檻相對較低。
在聯邦層次上，美國近年來也開始關注電子貨幣的監督管理，尤其在對消費者的保護方面，《銀行安全法案》的許多規定也被運用于對第三方網上支付平臺的監管把安全措施重點放在網絡和系統的一端。
在美國，很多銀行的客戶只需要輸入用戶名和密碼即可登錄網上銀行，連驗證碼都不用，使用起來非常方便。美國銀行的思路不是把風險轉嫁給用戶，而是通過后臺的業務邏輯和用戶行為分析來實現安全機制和風險控制。
(二)歐盟對第三方支付平臺的風險控制經驗
歐盟出臺了專門的監管的法律框架，主要有三個指引文件，通過對電子貨幣的監管來實現對第三方網上支付公司的監管。
2000年1月頒布了《電子簽名共同框架指引》，在該指引文件中確認了電子簽名的法律有效性和在歐盟內的通用性。
同年又頒布《電子貨幣指引》和《電子貨幣機構指引》兩個指引文件，要求非銀行的電子支付服務商必須取得與金融部門有關的營業執照(完全銀行業執照、有限銀行業執照或電子貨幣機構執照)。
在對第三方支付平臺的身份劃分上，歐盟規定網上第三方支付的介質只能是商業銀行貨幣或電子貨幣，這就意味著第三方網上支付公司必須取得銀行業執照或電子貨幣公司的執照才能開展業務。
在對第三方支付平臺滯留資金的監管上，歐盟規定第三方支付平臺需在中央銀行開設專門的賬戶留存大量資金，并將電子貨幣的發行權限定在傳統的信用機構和新型的受監管的電子貨幣機構。對于增值服務，目前還沒有適用于整個歐盟的法律法規。
由于歐盟致力于建設單一歐元支付區(SEPA)，第三方支付公司只要取得“單一執照”，便可在整個歐盟25國通用。
例如，PayPal在2004年取得了英國金融服務局(FSA)頒發的電子貨幣機構許可證，并接受FSA的監管，就可以在歐盟其他成員國開展業務。
在對電子貨幣的監管上，歐盟規定機構和個人也可以發行貨幣，但要通過相應的審批、獲得執照，如在英國由金融服務業協會向希望發行自己貨幣的公司發行許可證并進行監管，英國一些公司已經拿到了合格證，包括一些大學在內。
在對非法金融活動的監管上，歐盟與美國一樣，實行審慎的監管，限制將客戶資金用于投資。
我們可以看出，美國和歐盟對第三方支付平臺的監管主要突出在以下幾個方面：需要執照和審批；實行審慎的監管、反洗錢；限制將客戶資金進行投資等。
三、加強第三方支付風險控制的建議
(一)提升法律層次使第三方支付監管有法可依
由中國人民銀行制定并于2010年9月1日起實施的《菲金融機構支付服務管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，明確了中國人民銀行是第三方支付的主要監管者，對其業務準入、交易行為、備付金管理、經營行為等方面實施監督管理，以規避第三方支付在運營過程中的各種風險。
該《辦法》雖然對第三方支付平臺進行了一定的約束和規定，但該《辦法》僅僅是由人民銀行出臺的一個部門規章，其法律層次明顯低于金融經濟方面的法律，面對第三方支付平臺快速發展的勢頭和其廣泛的影響力與業務涉及面，對這顯然不能滿足對其全面監督管理的需要。
所以，強化對第三方支付平臺的監督管理，必須從法律層面進行全面的規定，這就需以人民銀行為主體，協調工商行政管理部門、信息產業管理部門以及稅務機關等部門，盡快健全有關第三方支付平臺的法律法規，使監督管理依據從部門規章上升到法律層面，以法律形式明確從事支付服務的非銀行機構的合法性及其支付服務的規范、支付安全的保障、風險的監管、風險責任的承擔等，促使第三方支付平臺健康有序發展。
(二)以中國人民銀行為主體強化有效監管
對第三方支付平臺的風險控制和監督管理是一項復雜的系統工程，以現狀來看，對其全面監管需要以中國人民銀行為主體，工商行政管理部門、信息產業管理部門以及稅務機關等部門積極配合，各部門聯動實施風險的監測和管理，擴大監管的深度和廣度。
一是強化對第三方支付平臺內控制度建設的考察。
在發放《支付業務許可證》前，應細化對其完善合理內控制度的檢查，敦促第三方支付平臺在各項業務和管理活動中制定明確的內部控制政策，規定內部控制的原則和基本要求；建立分工合理、職責明確、報告關系清晰的組織機構，明確所有與風險和內部控制相關的部門、崗位、人員的職責和權限。
二是對第三方支付平臺進行評級。
將服務質量、網絡安全、客戶利益維護等指標作為評級標準，建立健全第三方支付平臺評級體系，促使第三方支付平臺不斷進行技術改造，降低網絡風險，提高服務質量。
三是依托高科技手段和風險控制文本。
建立靜態和動態相結合的風險防范監測機制和預警預報系統，通過各種形式對第三方支付公司進行監督管理，及時向第三方支付公司發送風險排查整改意見書和風險預警預報信息。
一方面，定期對第三方支付公司所報送的財務報表、重大事項報告、交易糾紛、訴訟案件報告展開分析，并根據分析結果進行合規引導、窗口指導、業務督導。
另一方面經常對第三方支付公司交易、業務經營、沉淀資金、信用擔保等進行檢查與監督，避免網絡違法犯罪活動的發生。
(三)對第三方支付平臺發行的虛擬貨幣進行監測和限制
第三方支付平臺虛擬貨幣的發行并非以其信用為基礎，而是以收取等值人民幣資金為基礎，與人民幣發行有著本質的區別。
因此為了避免虛擬貨幣的發行對貨幣制度產生沖擊，防止第三方支付平臺通過信用擴張虛增信用規模。
一方面，要加強對第三方支付平臺發行虛擬貨幣的監測，將虛擬貨幣的發行監測納入M，監測報表的附加項目，參照人民幣監測標準對虛擬貨幣發行機構和發行量進行實時監控。
在具體措施上，需要實現虛擬貨幣交易機構的業務信息系統與監管當局監測系統的聯網，使報表格式統一化和數據轉換接口標準化，建立科學的監控指標體系，由計算機自動分析大量的虛擬貨幣交易業務數據，綜合評估虛擬貨幣交易的風險狀況。
另一方面，必須嚴格規定虛擬貨幣的流通只能通過第三方支付平臺到購買人，購買人到特約商戶，特約商戶到第三方支付機構的單向閉合回路通行，不同的第三方支付平臺之間不得進行不同虛擬貨幣之間的兌換。
(四)將第三方支付平臺納入反洗錢監控范圍
由于第三方支付本身的特點，使得通過第三方支付成為洗錢、非法資金轉移的新的捷徑，日益受到犯罪分子的青睞，因此，有必要采取措施，加強對通過第三方支付平臺收付資金的監控，將其納入反洗錢監控范圍。
在這方面，美國已做出法律規定，依據美國在“9.11”事件后頒布的《愛國者法案》，第三方支付平臺作為貨幣服務機構，需要在美國財政部的金融犯罪執行網絡注冊，及時匯報可疑交易，保存所有的交易記錄。
應借鑒美國的做法，將第三方支付平臺納入反洗錢監控的范圍，要求第三方支付平臺履行向反洗錢機構報送大額和可疑支付交易報告的義務，完整、妥善保存交易資料?！【C上所述，第三方支付作為一種新型的支付方式，盡管在法律、資金等方面存在一定的風險隱患，但是眾多商戶認為第三方支付有效地幫助他們處理了交易流，同時與他們合作省去了與多家銀行談判的麻煩，是目前最適合我國電子商務發展的支付方式。
因此，第三方支付存在的問題應受到管理當局的高度關注，采取措施為這種新型支付模式的發展提供良好的經濟、法律和政策環境，促進整個電子商務健康、快速地發展。
參考文獻：
[1]戴俊敏，熊國紅涕三方支付存在的問題及對策建議[J]，中國信用卡,2009,(5).
第6篇：第三方支付的風險分析范文
[關鍵詞] 采購流程；風險管控；成本控制
[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2016.28.049
采購處于企業經營運作的前端，在供應鏈快速發展的今天，已成為維系整個供應鏈安全、可靠和及時的重要部分。有效地對采購進行管理成為企業成本控制、提高利潤率以及取得競爭優勢的關鍵和保障。全流程的采購涉及采購計劃制訂、供應商選擇、合同簽訂和執行、貨物檢驗、貨款支付等一系列環節。每個環節都存在風險點，從采購流程著手，識別存在的風險，進而采取有效管控措施以規避防范，能夠幫助企業降低采購成本，提高采購質量。
1 采購風險的定義和識別
采購是企業在一定條件下從市場獲取資源，以保證生產經營活動正常開展的一項經營活動。采購風險則是指由于多種因素的綜合作用，在采購過程中可能出現的一些意外情況，不能實現預期采購目標。
隨著基于供應鏈的采購流程不斷優化，采購風險具有復雜性、隱蔽性，幾乎貫穿供應鏈的所有環節。因此在分析時應當綜合考慮采購流程的系統性，從供應鏈的角度對風險進行識別和分析，進而提出對應的管控措施。
2 采購流程中的風險點及管控措施
2.1 采購計劃管理
采購計劃指企業按照生產經營活動過程中物資需求和消耗規律，對計劃期內物資采購活動所做的預見性安排。完善的采購計劃管理能夠提高采購計劃的可靠性，降低物料庫存，提升物資的及時供應能力。
采購計劃管理風險主要有：一是未編制采辦計劃，盲目采購，造成庫存短缺或積壓；二是采辦計劃未能建立在準確判斷市場環境或是貨幣匯率變化的前提下，沒有科學囤貨，導致采購價格上漲；三是采購計劃編制不合理，與生產計劃不匹配；四是在制訂計劃時沒有充分考慮庫存情況，導致積壓庫存產生。針對這些風險，采購部門要根據物資需求情況制訂采辦計劃及預算并在逐級審批后嚴格執行；采購人員對常用物資的市場行情和匯率市場要有一定的了解和判斷，對于常用材料可在價格較低或交易貨幣匯率較高時與用戶部門核對，酌情多儲備一些；采辦部門接到需求計劃后，要與使用部門充分溝通，核實采購關鍵信息的準確性；定時盤庫，掌握庫存結構，積極利用庫存物資，在了解庫存情況的基礎上制訂采辦計劃。
2.2 供應商選擇
供應商是企業的重要戰略合作伙伴，是決定采購產品質量的關鍵因素。在采購需求確定后，采購部門應根據物資的質量、價格、交貨期等要求，科學全面評估供應商，建立合適的供應商短名單，在此基礎上選定供應商簽訂采購合同。
供應商選擇風險主要體現為：一是未對供應商進行有效全面評估，導致供應商選擇不適當；二是由于信息不對稱，未能識別出不合要求的供應商，導致所選的供應商不能持續滿足企業的要求；三是由于需求的特殊性，出現單一貨源，缺乏有效競爭；四是簽訂合同時，對合同履行過程中可能出現的情況考慮不全面，給企業帶來損失。針對供應商選擇風險，企業在選擇供應商的過程中，首先，應當根據企業對物資的要求，從生產、質量、財務、售后、業績等多方面建立綜合的評估體系，對不同供應商建立差異化的風險評價指標體系。其次，應從企業需求出發，培育主力供應商，提高資源獲取能力。最后，在簽訂采購合同時，要對合同主體、數量、質量、價款、履行期限、責任、驗收標準等作出盡可能詳盡的規定。要建立合同審批流程，合理設置合同簽署權限；根據物資不同屬性，編制不同合同標準文本，并根據所在地法律法規和內部需要及時修訂完善，在簽訂合同時盡量使用標準合同文本。
2.3 采購執行過程
在采購執行過程中，即采購合同執行中，合同雙方必須嚴格按照合同約定履行各自的責任和義務。但是由于信息不對稱和利己動機，采購方面臨著供應商的不合作行為。例如，供應商生產不能按照合同約定供貨等，影響企業供應鏈正常運行。對于合同執行中的風險，主要通過有關供應商風險的關鍵信息，加強對供應商行為的監控。對于關鍵或是長周期物資，要組織包括用戶部門和供應商參加的開工會，會上明確生產進度、質量控制、文件提交、聯系人等要求和信息。在合同執行中，要確保廠家生產所使用的技術資料是通過審核的最終版，并通過廠家提交的生產進度報告及時掌握生產進度，采購方可以根據需要聘用合格的第三方機構，對廠家的生產進行監造，并按照審核通過的ITP，在約定的時間參與或進行對應的檢測，確保生產按進度進行，符合質量要求。
2.4 出廠檢驗
按照生產進度和ITP，在收到供應商的檢驗通知后，采購方應當嚴格執行檢驗程序，根據合同中規定的標準進行檢驗。檢驗過程中發現任何問題，都要在檢驗報告上顯示，并要求廠家進行整改，直至驗收合格，由第三方檢驗機構出具無不符合要求的檢驗報告并開具放行單后，物資方才可以出廠。
檢驗過程中的風險主要有：一是采購單位缺乏專業人才和設備，不能進行有效檢驗，影響物資質量；二是缺乏第三方檢驗機構的參與，由非獨立的檢驗機構進行檢驗，可能導致檢驗不能有效。對于這些風險，首先，采購方應當成立專門的質量部門負責檢驗，明確檢驗責任，要對檢驗人員進行全面系統培訓，建立專業化的隊伍；其次，對于一些關鍵的物資，可以委托第三方檢驗機構參與；最后，為保證檢驗結果的準確性和客觀性，檢驗結果要按相應的審核程序確認。
2.5 審核
對采購開展的審核是企業對采購過程進行監督、審核、評價，以確定采購的合理和合法性。主要是審核采購過程中包括請購單、發票、合同等的各種文件。審核要對各種文件之間所反映的信息一致性進行審核。同時，采購計劃、時間、方式、供應商、招投標過程等也要進行審核。
在審核過程中也存在著一定的風險，主要是：一是審核不及時，起不到預防的作用；二是審核不全面，沒有對各類文件的一致性進行細致審核。針對審核中的風險，審核部門要建立科學嚴謹的審核制度和程序，明確各種審核的時間，對采購文件的真實性、正確性、合規性等進行嚴格審核，防止審核不及時導致的采購失誤。對于因審核不全面導致的采購問題，要追究審核人員的相關責任；另外，要加強與相關業務部門的溝通和交流，提高審核工作的有效性。企業還應建立相關的考核辦法，定期對采購管理情況進行考核。
2.6 支付
支付是采購的一個關鍵環節，對支付文件核對無誤后，經授權人審批后向供應商支付貨款。支付環節存在的風險主要有：一是重復付款、付款金額有誤、支付延遲或提前等；二是支付方式和工具選擇不當，導致資金利用率降低。針對這些問題，首先，企業應當建立規范的支付流程，支付申請需要相應的部門審核并由授權人審批；其次，要綜合考慮采購物資的性質、價格以及企業的資金狀況確定合適的支付方式和支付工具，提高資金利用率。
綜上所述，從采購流程中各環節的角度看能夠較為系統地對采購風險進行識別。相對應的管控措施雖然增加了業務環節，但能相對減少或規避風險。隨著供應鏈管理的不斷發展，這種基于采辦流程的風險分析與防控體系還會進一步完善，采辦流程風險識別和管控，對于提高企業采購管理水平至關重要。
參考文獻：
第7篇：第三方支付的風險分析范文
[關鍵詞] 余額寶;互聯網金融模式;風險;防范措施
[中圖分類號] F420 [文獻標識碼] A
Risk and Prevention in the Internet Financial Model：a Case Study of Yuebao
DENG Tianyu
Abstract： The development of Internet technology， promotes the reform of the modern financial model A financial management model which takes the Internet as the theme has firmed. However， there is a certain risk which has certain influence on property security . Analyzing Yuebao， the researcher found that its risks in the Internet financial model in clude credit risk， operational risk， market risk， liquidity risk and legal risk. The government should strengthen the infrastructure construction of the Internet financial system， build the risk management system of payment institution， enhance the protection measures of customer information， and improve the computer security management measures with the help of big data and various cooperation mechanisms， so as to improve the safety， reduce risks， and better promote the development of the Internet financial model.
Key words： Yuebao， Internet financial model， risk， prevention
前言
隨著社會經濟發展以及科學技術進步，傳統的銀行儲蓄已經不能夠滿足人們財產保值要求了。近年來，第三方支付平臺支付寶推出了一款主要服務于個人用戶的金融產品這就是余額寶，用戶通過向余額寶中轉入一定數量的資金就可以像購買基金產品一樣從中獲得收益。于此同時在用戶需要使用資金的時候又可以將余額寶中資金轉出用于其他消費，并且中間轉出過程非常簡單并不涉及到轉出手續費的問題。由于支付寶本身具有很大的用戶資源，所以在支付寶平臺上的余額寶已經逐漸吸收了很多的優秀資源。余額寶平臺成功搭建吸引了很多的中小理財需求客戶需求，不僅能夠有效利用資源還能夠在短時間內更好收集客戶資源。
一、余額寶概述
（一）余額寶定義
隨著近幾年互聯網經濟快速發展，為了能夠更好的適應互聯網上支付環節，阿里公司成功搭建了支付寶平臺用于用戶網上購物時的資金支付。但是，最近在支付寶平臺上有根據個人用戶理財需求推出了一個余額增值業務也就是我們從常說的余額寶。用戶只需要將支付寶中的閑余資金轉入到余額寶中不僅可以獲得周期性的收益，還能夠在購物或者需要資金時候沒有任何手續費限制將資金從余額寶中取出。接下來我們對余額寶中涉及的問題進行更為詳細分析。余額寶作為一種金融產品其充當的是貨幣基金的載體，并且其業務本質也是貨幣基金分銷渠道，也就是利用互聯網平臺進行貨幣基金的銷售。
（二）余額寶風險分析
通過以上分析我們對余額寶本身定義有著詳細了解，但是余額寶本身作為一種貨幣基金載體其本身也是存在一定程度上的風險的。接下來我們就對這些風險進行詳細介紹。首先，作為一種貨幣基金載體我們不得不需要考慮其本身的收益波動風險。由于余額寶是一個貨幣基金平臺所以其貨幣基金屬性決定了其本身收益波動是不可避免的。
其次就是需要考慮余額寶中資金流動性風險。由于余額寶是在支付寶平臺上進行搭建的，所以就決定了其本身使用的用戶數量巨大，所以一定要對用戶大規模進行集中資金兌換進行考慮。如果本身沒有足夠的準備金一旦出現大規模用戶集中兌現資金的情況就會使整個平臺癱瘓。
再有就是余額寶本身是一個金融產品，而金融產品本身很大程度上會受到政策影響，所以余額寶在運行過程中需要對國家政策進行充分考慮，因為國家相關經濟政策會對金融產品的經濟收益造成嚴重影響。同時也會對余額寶用戶造成嚴重影響。
最后需要考慮的就是技術風險，余額寶本身與傳統金融產品最大不同在于其是一個互聯網電子產品，所以我們應該警惕出現余額寶用戶相關資金以及信息安全被黑客盜取的現象。
二、互聯網金融的概念
隨著互聯網技術發展以及在人們生活中應用，互聯網金融已經逐步深入到人們生活生產中去了，互聯網金融主要是使用互聯網技術進行資金融合的一種金融模式?；ヂ摼W金融是搭載在互聯網平臺上的最為接近金融市場的服務模式。當互聯網技術與金融技術融合到一起就會產生前所未有的潛力，來更好刺激金融機構、各種電商企業以及消費者。
網絡信貸、網絡銀行以及第三方支付這三種重要的經濟形勢成為了互聯網金融主要形式。首先，用戶可以使用自身互聯網資源進行網絡銀行訪問，客戶通過登陸互聯網主頁進行相關銀行信息查詢，這個技術實際上是將通信設備與現代電子技術相互結合，向消費者提供人性化服務以及詳細資料。網絡信貸是以互聯網為基礎，進行個人對個人貸款的中介服務。而通過使用第三方支付功能能夠有效完成對企業以及消費者本社資金的合理規劃。通過銀行和第三方獨立機構簽約成為合作伙伴，然后進行消費者第三方支付已經成為人們日常生活中經常使用的支付方式。
以上我們對三種主要的網絡金融形式進行了詳細介紹，接下來我們需要對網絡金融的特點進行詳細介紹。首先，互聯網金融主要是搭載在互聯網平臺上的，所以其本身不需要傳播媒介，無中介交易是整個互聯網金融中主要的宗旨，通過使用互聯網資源對本身金融機構進行相關優化配置。期間沒有任何實體機構參與，用戶只需要使用手機就可以完成對金融產品上的隨時隨地控制。另一方面，互聯網金融本身具有較高的靈活性以及較為高的收益，封閉式資金與此相比不具備互聯網金融本身的靈活性。在交易過程中客戶可以隨時隨地進行資金提取，并不需要支付任何手續費用。投資者可以使用通信設備在互聯網上進行交易辦理，自由申請和贖回資金，這個過程充分體現了互聯網金融低風險高回報的特點。
三、互聯網金融的商業模式
隨著科學技術不斷發展，在電子商務、網上支付、社交網絡等互聯網平臺上產生了一種不同于傳統金融的新興模式也就是互聯網金融。圍繞著互聯網金融發展的各個環節產生了很多創新的商業模式，這些新興的商業模式主要包括第三方支付平臺模式、P2P網絡信貸小額模式眾籌融資模式、互聯網銀行模式、互聯網金融門戶模式、虛擬電子貨幣模式等。
就目前而言這些互聯網模式中最有發展潛力的還是第三方支付平臺模式，隨著互聯網技術逐步發展，第三方支付平臺模式已經逐步發展為能夠與傳統金融相互競爭的全新模式。這主要是因為第三方支付平臺模式在為用戶提供相應的金融服務同時也作為金融服務中介機構為用戶提供相關信息支持以及反饋。通過使用第三方支付平臺模式能夠達到密切關注客戶使用體驗的目的，第三方支付平臺模式不受固定業務辦理網點和等候時間限定，這是其與傳統金融業務相比最大的優勢。通過對日常交易數據進行大數據梳理，能夠更好的為互聯網金融業務中的集中資金開展理財服務、投資業務提供較好的數據支持。除此之外還能夠為互聯網金融模式的數據分析、用戶信用分析、金融產品營銷分析等提供有效的數據分析。隨著互聯網時代來臨第三方支付模式呈現出多元化發展，出現了例如支付寶、財付通等一系列第三方支付典型代表。
就余額寶本身而言其使用的商業模式屬于以下兩種形式。一方面，能夠將支付寶本身余額用于貨幣基金投資?？蛻粼谑褂弥Ц秾毜倪^程中能夠將支付寶中的碎片化資金應用于余額寶本身的投資活動中。這種功能的實現主要是因為余額寶是在支付寶平臺上進行搭建的。通過將小部分資金轉入余額寶中能夠實現貨幣基金投入，由于這種貨幣基金收益以及管理方法和活期存款類似，所以其本身并沒有任何區別。只是企業在使用貨幣基金獲得收益時還需要額外對軟件平臺維護提供資金。由于支付寶本身有巨大客戶資源，所以余額寶能夠很容易達到積少成多的目的，可以在短期內融集到大量資金。相關網絡金融機構在獲得資金之后，通過購買貨幣基金形式，將企業小額資金定期存入銀行中，客戶存入資金由小額增幅為大額資金。在這種操作模式下，第三方金融機構不但能夠明顯降低客戶的投資風險，而且能夠讓客戶得到相當可觀的經濟收益。
另一方面余額寶可能成為新時代的一種全新的支付方式。通過將支付寶與貨幣基金機構進行綁定，能夠保證用戶可以在短時間內獲得相當可觀經濟收入，通過使用一種完全不同的互聯網金融管理模式能夠開拓一個新的消費模式進而呈現給客戶一個完全不同的新體驗。
四、余額寶發展模式面臨的風險
（一）信用風險
使用余額寶的過程中首先應該對其信用風險進行關注，主要是因為余額寶基金收益率長期高預市場平均收益率。投資者在進行資金投資之前必須要對整個投資的信用風險進行詳細考慮評估。如果在整個投資過程中出現借款方違約，從而導致相關資金無法按時歸還，這個時候就會對銀行以及投資者造成嚴重經濟損失。所以余額寶在發展過程中必須要對其信用風險進行有效把握。
（二）操作風險
互聯網金融是將整個金融機構融入到互聯網中進行操作的，所以在使用互聯網金融機構進行相關投資過程中必須要考慮從業者的操作能力以及專業能力，這是因為互聯網金融雖然較傳統金融行業而言有很多便捷，但是對于很多人而言互聯網金融操作難度也比較大?？傮w上來看操作風險在互聯網金融中是時時刻刻存在的，同時也是無法避免的，通常情況下經常會因為相關人員操作風險造成損失比信用風險還要嚴重。
（三）市場風險
余額寶本身是一個貨幣基金形式，所以在使用過程中必然會存在一定程度上的市場風險，也就是說余額寶中的收益率會隨著貨幣基金市場變化而進行相應變動。如果市場整體情形不是很好就很可能造成余額寶收益率下降等問題。當下我國使用的市場化經濟體制，也就是說市場利率在不斷的市場化，加上銀行開放存款利率等條件影響，很可能會造成余額寶用戶嚴重流失現象。
（四）流動性風險
余額寶本身一個優勢就是其既可以像貨幣基金一樣獲得收益，一方面也能像活期存款一樣讓用戶進行隨時的取出。所以整體看來余額寶內部資jie金贖回時間以及數量都有很大不確定性。這樣就對余額寶內部資金流動提出了很高的要求，若要想保證余額寶內部資金流動需求，就必須與銀行簽訂大額協議存款，以便于機構有足夠利息來對用戶的使用進行支付。但是，余額寶本身客戶正在快速增加，所以一旦機構本身或者銀行方面出現問題將難以保證資金的流動，造成嚴重經濟損失。
（五）法律風險
余額寶本身只是一個提供資金支付渠道本身并不參與基金買賣，所以余額寶協議中并沒有對基金虧損有著任何責任。余額寶是在支付寶平臺上進行搭建的以實現基金買賣為基礎的一個平臺，但是我國法律在互聯網基金管理方面還存在很多嚴重不足以及缺陷，這些問題存在將對用戶投資產生嚴重威脅。一旦因為經濟虧損發生余額寶與用戶之間的爭執，將無法使用法律進行有效糾紛調解。
五、避免互聯網金融模式下風險的措施
（一）加強互聯網金融體系的基礎建設
雖然近幾年來我國計算機互聯網技術得到了快速發展，但是我們本身互聯網技術與世界上先進國家相比仍然存在很多不足，我們現在使用的技術大多是很多先進國家已經淘汰的技術。互聯網技術落后導致我國在互聯網金融發展上存在嚴重阻礙，所以為了能夠更快更好的發展互聯網金融，我們應該首先完善我國自身的互聯網技術。通過提高互聯網金融體系基礎建設提高互聯網金融安全性減少相關風險。
（二）構建支付機構自身的風險管理體系
雖然互聯網金融與傳統金融業務有很多不同，但是就其本質而言終究是一個金融業務。所以我們在完善互聯網金融體系基礎建設之前應該著手建立一個完整的支付機構風險管理體系。支付機構通過加強內部風險管理意識能夠有效避免因為各種風險造成的經濟損失?？紤]到互聯網支付機構中大多是計算機專業人員缺少專業金融人員，所以為了能夠彌補存在金融漏洞，我們需要聘請專業隊伍加強內部構建。
（三）增強客戶信息的保護措施
企業能否在當下競爭激烈環境中良好生存主要依賴于企業自身信譽高低，所以企業在經營過程中應該本著誠信的原則進行交易。隨著信息技術不斷發展，信息給企業帶來了巨大利益，但同時也給廣大用戶自身信息安全帶來了巨大安全隱患。企業在進行金融管理過程中應該將客戶信息嚴格保護起來，提升企業信譽度，避免出現客戶信息泄露的問題。
（四）完善金融系統計算機安全管理辦法
以上我們分析了在互聯網金融體系中存在因為操作失誤造成的經濟損失，所以為了能夠保證金融體系安全盡可能降低操作風險造成的經濟損失，我們需要完善金融系統計算機安全管理辦法。由于互聯網金融系統是一個交叉學科，所以很多工作人員都存在有專業不全面的問題，在這些工作人員中既有計算機人才也有金融人才。但是這些人并不是全部精通，所以在構建金融體系過程中應該聘請專業人員。
（五）借助大數據與多方面合作機制降低流動性風險
目前大數據以及云計算已經廣泛的被應用到社會實際生產以及生活中去了，以上技術為數據整理收集提供了很多技術支持。一站式理財產品購買服務，快速到賬以及實現快速贖回查看收益，這些服務都要求基金公司能夠密切跟蹤每一筆資金，這些服務對技術有著很高要求。
結束語
余額寶等互聯網理財業務出現讓人們的金融觀念發生了嚴重變化，從中也看到了余額寶等金融業務在傳統金融業務上的創新。當下互聯網技術快速發展互聯網金融產品獲得良好發展機遇。
[參 考 文 獻]
[1]丁國峰.論互聯網金融創新的法律保障機制――基于余額寶發展為視角[J].江淮論壇，2015，8（6）：90-91
第8篇：第三方支付的風險分析范文
【關鍵詞】互聯網金融 第三方信貸 風險監管
2013年可以稱得上是“互聯網金融元年”，以阿里小貸為代表的互聯網小額借貸業務掀起了互聯網金融熱潮。余額寶自2013年6月份上線后至2014年1月短短半年時間資金規模超過2500億美元，用戶4900萬戶，倒逼銀行改變傳統經營模式；2013年12月初，京東金融第一款互聯網金融產品“京保貝”上線，至2014年1月，短短一個月互聯網借貸規模就超過10個億；2013年起源于歐美的P2P互聯網借貸平臺在國內超過數百家，網貸之家監測到2013年全國主要的90家P2P平臺總交易量490億元。隨著互聯網借貸平臺種種亂象頻出，很快，2013年第四季度互聯網借貸平臺遭遇寒冬，據被監測到倒逼的P2P平臺就有74家，引發了社會各界要求監管互聯網金融的呼聲。2015年九鼎控股推出了借貸平臺，并宣稱獲得了20億元的融資，上線不足兩月借貸寶就超過支付寶成為APP Store財務類軟件下載排行第一名，但被人指出該平臺有網絡傳銷行為。由此可見，互聯網金融的發展在無準入門檻、無行業準則、無監管機構狀況下暴露出了其巨大的信用風險，制定互聯網借貸風險法律監管制度，加強互聯網金融信貸風險管理非常的迫切且重要。
一、互聯網金融下第三方信貸風險分析
（一）來自市場的風險
有收益就有風險，這點在金融市場表現得尤為明顯?；ヂ摼W借貸存在的市場風險主要有以下幾個方面：投融資主體風險。一方面，互聯網借貸的借款人擔保能力差、屬次級貸款群體，在信用體系不健全環境下，他們的違約社會成本是比較低的，當借款人無力償債時，難以追討；另一方面，投資者在高利益吸引下，忽略了對借出資金的風險識別，盲目投資，一旦借貸平臺倒閉，投資者會蒙受損失。互聯網借貸平臺流動性風險。借貸平臺為了促成借貸交易成功，往往會將大額借貸標的進行拆標，這種操作對平臺的期限錯配和金額錯配技術要求比較高，也要求平臺本身具有充足的流動資金，由于平臺有本金保障的承諾，一旦借款人逾期不能償還借款，借貸平臺需負責代償，但一旦借貸平臺出現資金鏈斷裂，就會引發投資者擠兌從而導致平臺倒閉，進而殃及借款人。2013年“網贏天下”和“非誠勿貸”借貸平臺就是由于拆標后資金鏈斷裂導致倒閉的。
（二）違法違規風險
第一，一般違法風險。我國有法律規定，民間借貸利息可適當高于銀行利率，但不得超過4倍，否則超過部分利息不受法律保護，也即是說借貸平臺利率超過銀行利率4倍的話，一旦借款人違約，超出4倍的部分不受法律保護；借貸平臺是以本金保障吸引投資者的，屬于融資性擔保行為，我國《融資性擔保公司暫行管理辦法》規定了擔保公司的杠桿不得超過10倍，但實際上這些借貸平臺的凈資產往往只有幾百萬甚至是幾十萬，而平臺貸款余額高達上千萬，已經超過規定的10倍，這種情況下平臺本身行為已違法，更有可能因為壞賬或擠兌導致平臺資金鏈斷裂而倒閉。第二，涉嫌刑事犯罪?；ヂ摼W借貸平臺很可能涉及非法集資犯罪行為，非法吸收公眾存款或是集資詐騙，承諾給客戶一定收益承諾，未向出借人說明所籌集資金的用途，將資金用于投資高風險理財產品，或是空頭承諾給予收益，但實際卻是為了將資金占為己有，攜款潛逃或挪作他用，最終可能導致投資者血本無歸。第三，涉嫌侵犯隱私。第三方借貸平臺往往要求注冊人尤其是借款人提供詳盡的個人信息，這在銀行貸款往往會提供借款人信息保護，而很多網貸平臺匿名公布了一部分借款人信息以顯示其真實性和以便于快速獲得貸款資金，這種情況仍然容易暴露個人隱私，帶來侵犯隱私的風險。如果存在借款人未能及時還款，一些貸款平臺還會采取公布其個人隱私信息的做法。這實質上是三方貸款平臺責任缺失缺乏約束的表現。
（三）監管缺位風險
第一，監管技術與互聯網技術不匹配?；ヂ摼W金融借貸平臺是以互聯網技術、云計算、大數據和移動支付等技術的應用為基礎的，傳統的監管系統難以適應新技術平臺的監管需求，而我國企業網絡信用信息及個人信用信息都沒有建立，再加上借貸平臺沒有信息披露機制，現有監管技術滿足不了對網絡借貸平臺的監管。第二，缺乏市場準入、市場運作過程及市場退出規范的監管。沒有相關的法律規章制度來明確規定網絡借貸行業經營主體的準入規則及經營范圍，這就是為什么2013年互聯網借貸“爆發式”、“野蠻式”增長的原因。此外，在沒有行業規范的情況下，網絡借貸平臺有很大的自由操作空間，這些平臺為了吸引投資者，頻頻出現拆標、假標、秒標行為，這正是借貸平臺的危險隱患所在。
（四）信貸技術滯后風險
第一，線下現場校驗和評判借款人的信用狀況、償債能力的成本較高，網絡借貸平臺經營者承擔不了這種成本費用，因而沒能盡到線下調查的職責，導致借貸風險水平升高。第二，在社會信用數據未建立或聯網前，網絡借貸平臺依靠自己掌握的信貸歷史數據是不完整、不可靠的，目前所采用的信用評價系統對借款人信用狀況的預測是欠缺準確性的，這就會導致貸款違約率增高；第三，基于互聯網應用技術的網絡借貸平臺容易由于技術缺陷導致客戶賬戶信息泄露，導致資金安全風險。安全性是互聯網金融發展的重大制約因素，一旦遭到黑客入侵，輕者只是客戶個人信息遭到泄露，重者客戶賬戶資金被盜。
二、互聯網金融下第三方信貸監管策略
（一）明確網絡借貸平臺準入規則和操作規范
首先，用法律的形式確立借貸平臺、投資者、借貸人的法律地位，這是促使互聯網借貸服務健康發展的首要條件。其次，對從事P2P業務的互聯網平臺的設立條件要從以下幾方面入手：要求互聯網金融借貸平臺履行采取線上線下結合方式對借款人真實身份以及貸款的真實性進行審查的義務；要求具有安全可靠的數據收集和存儲系統；要求建立借貸款項定期申報體系和跟蹤體系；配備專業的客服人員和負責催收債務的人員。再者，明確互聯網金融借貸權責需要最大程度保證證據的客觀真實性和數據信息的有效性。因此健全網絡證據保全公證制度，對在平臺進行交易的電子證據進行公證保全十分必要。應大力提倡網絡公證，進行網絡數據的備份，對網絡證據的收集保全都必須及時進行。建立統一的網絡公證平臺，提高公證效率，健全網絡證據保全公證的程序性規定；提高公證人員的專業水平，形成統一的網絡證據保全公證效力的司法認定標準。
（二）審核借貸雙方資格 加強貸前審核
審核參與P2P網絡借貸平臺業務的借貸雙方的資格，特別是要加強對借款人的貸前審核，審核內容應至少包括以下內容：核實貸款人的真實身份，以及貸款資金用途的合法性，防止資金持有方利用網絡借貸平臺洗錢；審核資金用途是否合法、是否符合政策以及對可能帶來的風險進行評估，限制借款人將資金投入股市、期權等高風險投資領域，以降低借貸資金的違約風險；審核借款人的信用狀況和償債能力，以確保借款人具備按期歸還本金利息。
（三）建立互聯網金融信息披露機制
信息披露機制是增進市場透明度、進行金融監管的重要舉措，對于從事P2P互聯網金融借貸平臺來說，提供全面、真實、無偏差的信息披露和風險提示，能夠讓投資者根據披露的信息和自身狀況權衡利弊，做出正確的投資選擇?；ヂ摼W借貸平臺需要披露的信息應當包括以下內容：借款人的基本信息，具體到姓名、常住地址和戶口所在地、出生日期、聯系方式、職業和收入等等；借款人在借貸平臺上信貸累計記錄，以及平臺為借款人建立的信用評價等級，建立信息共享平臺和黑名單機制，常態化地對平臺信息進行共享；借貸雙方的交易需求和交易數據；借貸平臺的資金托管狀況等等。
（四）保障投資者資金安全，減少投資風險
第一、實現全面資金托管。現在大多數網絡借貸平臺的運營不規范、不成熟，第三方機構大多只允許其作為個人賬戶開戶而不愿意接受監管業務，賬戶的實際控制權仍然在平臺公司手中。要真正保障投資人資金安全，必須將投資人資金與平臺自有資金兩者隔離開來。因此平臺需加強風險管理，具體做法有以下三點：政府可制定規定使第三方機構接管網絡借貸平臺的中間資金賬戶，并定期對平臺資金的流動性情況進行監管。由第三方資金管理平臺全面托管投資人資金，在資金流轉上采取嚴格的驗證制度，確保投資人的資金支付是出于真實意思表示。聘請第三方會計師事務所對第三方資金監管情況進行外部審計，及時披露審計報告，確保平臺與資金分開。第二，完善第三方擔保機制?，F在多數平臺為了獲取投資者信任，已引進第三方作為擔保，但合作的擔保方缺乏強大的實力，甚至缺少相應的擔保資質，無法真正保障投資者利益。因此，應對擔保人的資質進行嚴格審核。所有對平臺內投資進行擔保的公司都應當擁有監管機構頒發的金融業務經營許可證，并且由監管機構進行嚴格的準入審查和持續性監管。此外，監管機構可以推行一些激勵性方案，鼓勵網貸平臺積極探索多種擔保模式。如促使網貸平臺與保險機構合作，以實現更有力的第三方擔保。第三，在實現第三方托管與完善第三方擔保的情形下，為能夠確保資金是通過第三方平臺而非通過網貸平臺積累和過渡提供有力的監管。具體可以采取以下做法：制定管理條例規范第三方支付機構的系統安全與業務安全，明確資金利益歸屬；第三方支付平臺向監管主體繳納必要的保證金，建立客戶備付金保障基金或者保險制度；設立風險預警機制，對資金專有賬戶進行跟蹤監督，明確商業銀行的持續監管義務。
第9篇：第三方支付的風險分析范文
關鍵詞：互聯網金融；金融創新；監管
中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-0-01
一、互聯網金融的現有模式
現今互聯網金融得到了長足發展，在金融市場上已占有舉足輕重的地位?；ヂ摼W金融分流了銀行業、信托業、保險業的客戶，加劇了上述行業的競爭。隨著利率市場化的逐步到來，隨著互聯網金融時代的來臨，對于資金的需求方來說，在可接受的成本范圍內，資金供應方已經不是那么重要。現有互聯網金融有六大模式：
1.第三方支付。是指非金融機構作為收、付款人的支付中介所提供的各種支付服務。目前市場上運營模式可以歸為兩大類：一類是完全獨立于電子商務網站，不負有擔保功能，僅僅為用戶提供支付產品和支付系統解決方案，以快錢、易寶支付等為典型代表。另一類是以支付寶為首的依托于自有B2C、C2C電子商務網站提供擔保功能的第三方支付模式。
2.P2P網絡貸款平臺。即點對點信貸，是指通過第三方互聯網平臺進行資金借、貸雙方的匹配，供需方可以通過網站平臺尋找意向群體來分散風險，同時還可選擇有吸引力的利率條件。
3.大數據金融。是指集合海量非結構化數據，通過對其進行實時分析，來提供客戶全方位信息，并準確預測客戶行為?；诖髷祿慕鹑诜掌脚_主要指擁有海量數據的電子商務企業開展的金融服務。該模式目前可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺模式和京東、蘇寧為代表的供應鏈金融模式。
4.眾籌。是指用團購或預購的形式，向網友募集項目資金的模式，如一些微公益募資平臺等。
5.信息化金融機構。是指通過采用信息技術，對傳統運營流程進行改造或重構，實現經營、管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構。如各種電子銀行立體服務體系等。
6.互聯網金融門戶。是指利用互聯網進行金融產品的銷售以及為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。此平臺既不負責金融產品的實際銷售，也不承擔任何不良的風險，同時資金也完全不通過中間平臺，如融360、91金融超市等。
二、我國互聯網金融產品的風險分析
互聯網金融作為一種“新金融”，為消費者提供了方便，也給傳統金融業帶來了巨大的沖擊。但目前缺少相應的法律與規則約束，從而出現很多潛在風險，如我國的部分P2P平臺已經出現了系統性問題。筆者在下文對此進行剖析。
1.傳統風險。信用違約風險，即互聯網產品能否實現其承諾的投資收益率，很多消費者無從知曉其最終投資的基礎資產是什么，風險性與可持續性如何；流動性風險，很多互聯網產品的投資期限較長，而負債卻是期限很短的，一旦出現負債到期不能兌付，就可能發生流動性風險；最后貸款人風險，與互聯網金融相比的一個重要區別是，商業銀行最終能夠獲得央行提供的最后貸款人支持。而目前互聯網金融尚無強大的自主性風險防御體系，面臨監管缺失的格局，缺乏最后貸款人保護，一旦出現產品違約，最終誰來買單？利益受損的還是消費者。
2.新型風險。法律風險，目前互聯網金融行業尚處于無門檻、無標準、無監管的三無狀態。這導致部分互聯網金融產品游走于合法與非法之間的灰色區域，由于缺乏門檻與標準，導致當前中國互聯網金融領域魚龍混雜，應警惕形成互聯網金融泡沫。信息不對稱風險，現有的互聯網金融產品對于消費者并非透明。技術風險，互聯網金融體系易受計算機病毒以及網絡黑客的攻擊，很多消費者基于對互聯網金融賬戶被盜風險的擔憂，拒絕參與互聯網金融。對此，互聯網企業必須對自身的交易系統、數據系統等進行持續的高投入以保障安全，而這無疑會加大互聯網金融企業的運行成本，削弱其相對于傳統金融行業的成本優勢。
三、對我國互聯網金融的監管原則
如何規避互聯網金融風險，促進互聯網金融健康快速發展，需要政府、互聯網金融行業和投資者三方共同努力。本著互聯網金融創新與消費者保護的角度，對于互聯網金融的監管應把握以下幾個層次：
1.加強投資者教育
互聯網金融業務面對的是不特定的投資者、金融消費者，如果經營者懷有不當目的，極有可能會傷害一般民眾的利益。因此，對金融消費者權益的保護是當前迫切需要正視與解決的問題。開展互聯網金融消費者教育，引導消費者厘清互聯網金融業務與傳統金融業務的區別，促進公眾了解互聯網金融產品的性質，提升風險意識。
2.加強法律法規體系建設
應針對性地制定完善關于互聯網金融的專門法律法規，制定針對互聯網金融的統一的監督管理制度和經營管理規則，明確互聯網金融發展的“紅線”，要求互聯網金融機構嚴守“風險合規”底線，完善內控合規制度，強化法律約束。
3.加強信息披露
信息披露是指互聯網金融企業將其經營信息、財務信息、風險信息、管理信息等告知客戶、股東等。當前，提升互聯網金融行業透明度的抓手是實現財務數據和風險信息的公開透明，以金融消費者和投資者的權益保護為重心，強化市場約束?；ヂ摼W金融企業可以成立行業協會，通過協商方式制訂明確的行業標準，從而防范管控風險、接受社會監督。
互聯網金融作為一個新興的金融業態與創新，為我國探索金融創新的有效監管模式提供了一個良好機遇。應當立足我國金融發展實際，踐行良好金融創新監管理念，積極探索未來新金融監管的范式，讓互聯網金融在自我糾錯的過程中不斷完善，走向成熟。
參考文獻：
[1]李博.互聯網金融的模式與發展[J].中國金融，2013（10）.
