基金風(fēng)險(xiǎn)全文(5篇)

摘要：社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，帶動(dòng)了金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，并且也給股權(quán)投資基金發(fā)展提供了良好條件。結(jié)合當(dāng)前我國股權(quán)投資基金發(fā)展情況看，即便已經(jīng)獲取了一定成果，也相應(yīng)促進(jìn)了我國金融市場的發(fā)展，但是，在此過程中依然會(huì)面臨諸多問題，加劇風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。本文通過對私募股權(quán)投資基金的概述和分析，找出當(dāng)前股權(quán)投資基金中常見的風(fēng)險(xiǎn)類型，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生因素，提出相應(yīng)的防范對策。

關(guān)鍵詞：股權(quán)投資基金；風(fēng)險(xiǎn)；防范對策

股權(quán)投資基金作為一種新型的投融資方式，其不但能夠緩解被投資企業(yè)資金壓力，促進(jìn)被投資企業(yè)運(yùn)營發(fā)展，給其創(chuàng)建良好運(yùn)營發(fā)展體系，同時(shí)也能帶動(dòng)我國金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，實(shí)現(xiàn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的全面轉(zhuǎn)型和升級。但是在股權(quán)投資基金發(fā)展中，也會(huì)存在各種風(fēng)險(xiǎn)問題，不但涉及了市場環(huán)境下產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，也包含了企業(yè)融資環(huán)境中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，再加上相關(guān)體系缺少，信息不對稱等，這些都給融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生提供了條件。因此，在股權(quán)投資基金融資中，需要全面思考各種風(fēng)險(xiǎn)因素，加強(qiáng)股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)防范和控制，減少不必要風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，保證各項(xiàng)活動(dòng)正常進(jìn)行。

一、私募股權(quán)投資基金概述

股權(quán)投資基金是指通過采用非公開形式獲取的資金。在股權(quán)投資基金投資過程中，把特定目標(biāo)當(dāng)作投資資產(chǎn)，隨著金融體系深入改革，給我國股權(quán)投資基金產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了良好條件。從股權(quán)投資基金本質(zhì)角度來說，具有收益性特點(diǎn)，因此這給我國股權(quán)投資基金創(chuàng)新與發(fā)展提供了方向。結(jié)合當(dāng)前情況來看，即便我國股權(quán)投資基金規(guī)模不再擴(kuò)充，但是在其運(yùn)營發(fā)展中，將會(huì)面臨各種問題，使得我國股權(quán)投資基金運(yùn)營發(fā)展缺少合理性和規(guī)范性，需要得到相關(guān)部門的高度關(guān)注，努力給我國股權(quán)投資基金發(fā)展提供專業(yè)的平臺(tái)。

二、股權(quán)投資基金中的常見風(fēng)險(xiǎn)

1.市場風(fēng)險(xiǎn)在當(dāng)前金融市場運(yùn)營發(fā)展中，因?yàn)槭艿礁鞣N因素影響，在金融市場交易環(huán)節(jié)中，將會(huì)受到內(nèi)幕交易影響，或者出現(xiàn)市場操縱問題，這樣不但不能保證市場股權(quán)交易的規(guī)范性，同時(shí)也會(huì)影響金融市場發(fā)展秩序，制約金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。尤其在金融證券市場中，市場操作行為違背國家法律法規(guī)，不但會(huì)損害相關(guān)部門的切身利益，同時(shí)也會(huì)阻礙市場的穩(wěn)定運(yùn)營，甚至?xí)绊憞业慕?jīng)濟(jì)發(fā)展。在市場交易過程中，私募股權(quán)投資基金作為重要內(nèi)容之一，如果沒有對其合理操作和控制，必將會(huì)引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)，在市場交易中，面臨各種不穩(wěn)定因素，從而引發(fā)內(nèi)幕交易或者市場操縱風(fēng)險(xiǎn)。而導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)因素出現(xiàn)的主要因素，就是缺少對金融證券市場交易活動(dòng)的深入監(jiān)管，相關(guān)監(jiān)督管理體系不全面。另外，在私募股權(quán)投資基金全面發(fā)展的情況下，越來越多的企業(yè)參與其中，隨著市場環(huán)境的不斷改變，交易組織框架和操作形式也發(fā)生變化，參與主體呈現(xiàn)出多元化特點(diǎn)，如金融機(jī)構(gòu)、基金單位等，加劇了市場操縱風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，給股權(quán)投資基金今后發(fā)展帶來一定影響。

摘要：城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險(xiǎn)制度作為一種重要的社會(huì)保障制度，關(guān)系到廣大人民群眾的利益，對于我國醫(yī)療保險(xiǎn)事業(yè)的健康發(fā)展起關(guān)鍵作用。因此，需要重視醫(yī)保基金風(fēng)險(xiǎn)防控工作，規(guī)避醫(yī)保基金的隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，確保醫(yī)保基金的可持續(xù)發(fā)展，全面提升人民群眾的健康。本文分析了醫(yī)保基金管理風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)一步闡述了對醫(yī)保基金風(fēng)險(xiǎn)防控的作用。

關(guān)鍵詞：城鎮(zhèn)職工；醫(yī)療保險(xiǎn)基金；風(fēng)險(xiǎn)防控；策略

引言

城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險(xiǎn)制度是我國醫(yī)療保險(xiǎn)制度不可或缺的一部分，城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險(xiǎn)制度是我國醫(yī)療保險(xiǎn)專門解決城鎮(zhèn)職工看病就醫(yī)醫(yī)療保險(xiǎn)制度，關(guān)系到人民群眾能否正常看病報(bào)銷的基本醫(yī)療服務(wù)。我國從創(chuàng)建城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險(xiǎn)制度以來，對保障職工的合法權(quán)益，確保城鎮(zhèn)職工的生病就醫(yī)的醫(yī)療報(bào)銷，對于職工的生活水平和健康發(fā)展都發(fā)揮關(guān)鍵作用，

一、城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險(xiǎn)基金現(xiàn)存的問題與不足

（一）醫(yī)保欺詐現(xiàn)象頻發(fā)醫(yī)患關(guān)系令人堪憂

近年來醫(yī)患關(guān)系緊張，醫(yī)療體系中騙取醫(yī)療保險(xiǎn)基金的騙保現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)，致使醫(yī)保基金無形的流失。部分醫(yī)療保險(xiǎn)定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)，某些醫(yī)院只是為了自己的經(jīng)濟(jì)效益，對于一些患者偽造證明材料或通過其他非法手段騙取社會(huì)保險(xiǎn)基金的情況置若罔聞，甚至有些醫(yī)療工作者擅自將可報(bào)銷藥品改為不可報(bào)銷藥品，從中賺取非法收入，此類的頻發(fā)嚴(yán)重阻礙我國城鎮(zhèn)職工的醫(yī)療保險(xiǎn)基金健康發(fā)展，造成一定的支付壓力。例如：一些參保人員在住院期間故意驗(yàn)廠住院時(shí)間，通過反復(fù)檢查和治療等惡意方法違反醫(yī)療保險(xiǎn)基金的報(bào)銷原則，并在醫(yī)保定點(diǎn)藥店購買除藥品以外的生活用品和化妝品，致使城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險(xiǎn)基金的嚴(yán)重流失，急劇加大保險(xiǎn)基金的風(fēng)險(xiǎn)問題。

摘要：開放式基金是我國近幾年新興的金融投資方式。雖然它自身具有很多優(yōu)勢，但是由于受到市場競爭與自身弱小等多方面因素的影響，開放式基金仍然存在風(fēng)險(xiǎn)。筆者通過對開放式基金發(fā)展現(xiàn)狀及其風(fēng)險(xiǎn)種類進(jìn)行系統(tǒng)的分析，提出了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的辦法，以期為我國基金業(yè)的發(fā)展做出自己的貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：開放式基金；現(xiàn)狀分析；風(fēng)險(xiǎn)種類；治理對策

一、開放式基金的現(xiàn)狀

開放式基金是一種新興的投資工具，它具有自身獨(dú)特的優(yōu)勢，即能夠風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享并且運(yùn)行靈活，它的興起對中國資本市場的繁榮壯大起到了十分重要的作用，因此成為我國證券市場的風(fēng)景。開放式基金因?yàn)樾枰顿Y的緣故，投入的資金在進(jìn)入金融市場之后會(huì)受到市場的控制，因此必不可少的會(huì)受到來自市場風(fēng)險(xiǎn)的威脅。因?yàn)槭艿介_放式基金自身的性質(zhì)的影響，在脫離投資者之手后就不再受到本人的控制，如果市場運(yùn)作不太理想，基金在市場中沒有全額收回，或者全部賠本，那么投資者就會(huì)承擔(dān)基金的下跌風(fēng)險(xiǎn)，基金也會(huì)承擔(dān)流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。因此，開放式基金不僅具備了投資基金的同類風(fēng)險(xiǎn)，而且還承擔(dān)著其他風(fēng)險(xiǎn)。

二、開放式基金風(fēng)險(xiǎn)種類

（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

開放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金在市場運(yùn)作中由于受到金融沖擊等因素的影響，會(huì)產(chǎn)生較大的損失，引起投資者急切的贖回要求，因此基金的流動(dòng)就會(huì)使投資者的贖回要求受到影響。但是如果此時(shí)投資者一定要贖回資金，這樣的行為會(huì)使得基金貶損的程度與投資者贖回的數(shù)額出現(xiàn)很大差距，因此出現(xiàn)惡性循環(huán)。

摘要：社保基金運(yùn)行管理是我國社保保障體系運(yùn)行重要環(huán)節(jié)，然而在這一環(huán)節(jié)中存在諸多因素導(dǎo)致社保基金管理面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，文章對社保基金管理存在主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳細(xì)分析，進(jìn)而對相關(guān)內(nèi)控策略進(jìn)行了有效探討，希望能夠?yàn)橄嚓P(guān)單位提供一定參考價(jià)值。

關(guān)鍵詞：社保基金；風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制；對策

一、社保基金管理面臨主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，指的是在社保基金運(yùn)行管理過程中，經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、政治等各方環(huán)境對其產(chǎn)生影響，尤其是資本市場變化直接影響社保基金投資管理運(yùn)營效益。在社保基金運(yùn)行管理過程中主要面臨四個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)：一是利率風(fēng)險(xiǎn)，資本市場利率變化會(huì)影響社保基金投資收益，導(dǎo)致出現(xiàn)預(yù)期成本收益與實(shí)際成本收益較大偏離；二是匯率風(fēng)險(xiǎn)，主要指的是用于外幣形式投資的社保基金形成資產(chǎn)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；三是通貨膨脹導(dǎo)致的社保基金實(shí)際購買力下降風(fēng)險(xiǎn)；四是政治政策變動(dòng)導(dǎo)致社保基金投資運(yùn)行收益受到影響，如銀行利息緊縮，或者社保基金投資限制等。

（二）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指的是由于社保基金運(yùn)行內(nèi)部原因引起較大投資風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，出現(xiàn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要原因是在于系統(tǒng)內(nèi)部操作方面存在較大不足。一方面，社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)管理與財(cái)務(wù)管理方面存在較大不足，缺乏完善的業(yè)務(wù)控制制度與財(cái)務(wù)內(nèi)控體系，加上受到人員編制限制，無法在實(shí)際工作中落實(shí)崗位分離與管理制衡，加上財(cái)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)不高，導(dǎo)致社保基金運(yùn)行稽查核實(shí)工作較為表面。另一方面，缺乏足夠的社保擴(kuò)面征繳合力。相關(guān)審計(jì)部門在進(jìn)行社保基金審計(jì)過程中，大多只是重視對社保基金財(cái)務(wù)管理方面審計(jì)監(jiān)督，而未對繳費(fèi)、待遇支付、退休審批等相關(guān)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行跟蹤審計(jì)，稅務(wù)機(jī)關(guān)僅以社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的征繳計(jì)劃對社保進(jìn)行征收，沒有體現(xiàn)社保征繳制度強(qiáng)制性，財(cái)政部門也只是對實(shí)際征繳到賬的社保基金進(jìn)行監(jiān)督管理，對于征繳情況與支付情況缺少必要監(jiān)督。

（三）其他風(fēng)險(xiǎn)在社保征繳過程中，出現(xiàn)參保單位未按實(shí)際基數(shù)進(jìn)行報(bào)繳，以及存在瞞報(bào)現(xiàn)象，導(dǎo)致了社保基金缺失。不少參保單位尤其是企業(yè)出于降低成本目的，未按照國家相關(guān)規(guī)定為職工繳納社會(huì)保險(xiǎn)，或者存在少報(bào)、瞞報(bào)、漏報(bào)等問題，嚴(yán)重?fù)p害職工權(quán)益同時(shí)降低了社保基金收入。違規(guī)退休、養(yǎng)老金冒領(lǐng)等問題也對社保基金運(yùn)行帶來了較大風(fēng)險(xiǎn)，尤其是一些離退人員死亡未及時(shí)上報(bào)，家屬繼續(xù)以其名義領(lǐng)取養(yǎng)老金，導(dǎo)致了養(yǎng)老保險(xiǎn)損失。除此之外，還存在弄虛作假，騙取社保基金的現(xiàn)象。參保人員由于工作關(guān)系會(huì)存在一定流動(dòng)性，但是社保信息系統(tǒng)互通水平較低，參保人員在不同地區(qū)參保、離退，重復(fù)享受社保待遇，或者是醫(yī)療機(jī)構(gòu)、藥店等與參保人員共同弄虛作假，違規(guī)使用社保，騙取社保基金，對社保基金運(yùn)行造成較大風(fēng)險(xiǎn)。

二、加強(qiáng)社保基金風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控對策

一、開放式基金的現(xiàn)狀

開放式基金是一種新興的投資工具，它具有自身獨(dú)特的優(yōu)勢，即能夠風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享并且運(yùn)行靈活，它的興起對中國資本市場的繁榮壯大起到了十分重要的作用，因此成為我國證券市場的風(fēng)景。開放式基金因?yàn)樾枰顿Y的緣故，投入的資金在進(jìn)入金融市場之后會(huì)受到市場的控制，因此必不可少的會(huì)受到來自市場風(fēng)險(xiǎn)的威脅。因?yàn)槭艿介_放式基金自身的性質(zhì)的影響，在脫離投資者之手后就不再受到本人的控制，如果市場運(yùn)作不太理想，基金在市場中沒有全額收回，或者全部賠本，那么投資者就會(huì)承擔(dān)基金的下跌風(fēng)險(xiǎn)，基金也會(huì)承擔(dān)流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。因此，開放式基金不僅具備了投資基金的同類風(fēng)險(xiǎn)，而且還承擔(dān)著其他風(fēng)險(xiǎn)。

二、開放式基金風(fēng)險(xiǎn)種類

（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

開放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金在市場運(yùn)作中由于受到金融沖擊等因素的影響，會(huì)產(chǎn)生較大的損失，引起投資者急切的贖回要求，因此基金的流動(dòng)就會(huì)使投資者的贖回要求受到影響。但是如果此時(shí)投資者一定要贖回資金，這樣的行為會(huì)使得基金貶損的程度與投資者贖回的數(shù)額出現(xiàn)很大差距，因此出現(xiàn)惡性循環(huán)。

（二）道德風(fēng)險(xiǎn)

開放式基金的道德風(fēng)險(xiǎn)指基金的管理者在市場運(yùn)作中由于照顧自己的利益，而對持有基金人不聞不顧，甚至做出有損持有基金人利益的事情。開放式基金因?yàn)槭且环N匯聚大眾財(cái)源，聘請專門人才進(jìn)行打理的新型投資方式，投資者與管理者之間需要基本的信任。基金在募集了社會(huì)資金后會(huì)有相應(yīng)的管理者進(jìn)行管理，還會(huì)有托管人來對資金來進(jìn)行監(jiān)督。但是基金的管理人和托管人都是投資人資金的受托人，投資者對受托人的委托需要足夠的信任，相應(yīng)的受托人對投資者也應(yīng)該對投資者負(fù)責(zé)。